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<수정 업데이트>
(굵은색 표시가 수정사항임)
1) 316쪽 설명 수정 (下 5~2행)
㉮ US Treasury (act/365) 방식
~ 예를 들어 2년만기 스왑금리가 (T+35-32)라면, 딜러가 고정금리 수취스왑(offered
rate)시 (T+0.35%), 고정금리 지급스왑(bid rate)시 (T+0.32%)를 적용한다.
* offered rate : 딜러가 고객에게 고정금리(T+0.35%)를 받고, 6개월 LIBOR금리
(offered spread)를 지급한다.
* bid rate : 딜러가 고객에게 고정금리(T+0.32%)를 지급하고 6개월 LIBOR금리
(bid spread)를 받는다.
2) 329쪽 9번 문제 정답 (② → ③)
(해설) 스왑금리는 6.40 - 6.37%이므로 고정금리 수취스왑거래에서는 스왑 offered
rate인 6.40%를 적용한다.
3) 332쪽 16번 정답 (③ → ② )
[최신 법개정에 의한 도표 수정] (p.228, p.229, p.230 / p.380, p.382, p.383)
<미국달러선물>
* 거래단위 : US$50,000→ US$10,000 // * 상장결제월 : 1년이내의 6개결제월→ 1년이내의 8개결제월 //
* 최소가격변동금액 : 5,000원(US$ 50,000 x 0.10원 → 1,000원(US$ 10,000 x 0.10원)
<일본엔선물>
* 거래단위 :￥5,000,000엔→ ￥1,000,000엔 // * 상장결제월 : 1년이내의 6개결제월→ 1년이내의 8개결제월 //
* 최소가격변동금액 : 5,000원 (￥ 50,000 × 0.10)→ 1,000원 (￥ 10,000 × 0.10)
<유로선물>
* 거래단위 : EURO 50,000→ EURO 10,000 // * 상장결제월 : 1년이내의 6개결제월→ 1년이내의 8개결제월 //
* 최소가격변동금액 : 5,000원(EURO 50,000 x 0.10원→ 1,000원(EURO 10,000 x 0.10원)
[3차 수정사항]
* 143쪽 하3행 : 스트래들 → 스트랭글 // * 159쪽 하3행 : 감소가 없다. → 감소한다.
* 161쪽 하6행 : 짧은 파동이다. → 짧은 파동이 아니다. //문제3의 해답 : ④ → ③
* 187쪽 8행 : T-bond의 가격을 할 경우 →T-bond의 가격을 할 전환할 경우
* 188쪽 3행 : (선물가격×전환계수=경과이자) → (선물가격×전환계수 + 경과이자)
* 189쪽 3행 : 금리하락(채권가격 하락) 위험 → 금리하락(채권가격 상승) 위험
* 189쪽 9행 (오른쪽) : 국채선물매도포지션 → 국채선물매수포지션
* 190쪽 4번째 박스 : 헤지계약수 = 현물액면가 x 현물듀레이션 / 선물1계약가치 x 선물듀레이션
* 198쪽 13번 해답 : ① → ② // * 202쪽 1행 : 0.5%(100BP) → 0.5%(50)bp
* 222쪽 하4행 : 선물환 할증(할인)으로 정정
* 226쪽 9행 : F = 950 x (1+0.04/4) / (1+0.05/4)= 947.65원
* 226쪽 10행 : 이론가격은 947.65원으로
* 227쪽 하4행 : (삭제후 교체) 매수차익거래(선물매도+현물매수)에서는 원화를 차입하여 달러로 교환, 예치한 후 달러가 상승하면
이를 원화로 교환하여 최초 빌린 원화를 갚는다.
* 259쪽 하7행 박스 : 순매수가격의 변화 / 매수자에게 미치는 영향
* 271쪽 21번 해답 : ④ → ③ // * 281쪽 4번 해답 : ③ → ④ // * 282쪽 9번 해답 : ② → ③
* 299쪽 하1행 : (전체 삭제 후 아래내용 기재)
후불옵션의 가치는 (St 〉X)이면 (St-X-프리미엄)이 되고, (St〈 X)이면 0이 된다.
* 342쪽 3번 해답 : ① → ④ // * 365쪽 27번 해설 : ① → ②
[2차 수정사항]
* 221쪽 하3행 : Value spot(T+2)을 → Value spot(T+2) 이후를
* 228쪽 상1행 : 거래시간 09:00~15:00 → 15:15
* 243쪽 하3행 : ① 매수헤지(선물환율<이론선물환율) → ① 매수헤지(현물환율상승위험헤지)
* 244쪽 상1행 : ② 매도헤지(선물환율>이론선물환율) → ② 매도헤지(현물환율하락위험헤지)
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* 굵게 표시한 부분이 수정된 사항입니다.(1차수정본)
독자 여러분의 관심에 깊은 감사의 말씀 드립니다.
위의 수정 사항은 2쇄 발행시 반영하도록 하겠으며, 추후 오류가 발견되는 즉시 업데이트해
올리도록 하겠습니다. 앞으로 더욱 노력하여 독자 여러분의 성원에 보답하겠습니다. |
